Investice začínají
přehledem.

Výpis brokera kontrolujte přes počty pozic, pohyby hotovosti a změnu celkové hodnoty. Modelové příklady ukážou, proč vklad není investičním ziskem.

Z-spread přidává přirážku ke spotové křivce, OAS zohledňuje zabudovanou opci. Porovnejte dvě přesně popsané kalkulace a jejich omezení.

Vega ukazuje citlivost opční prémie na implikovanou volatilitu. Vlastní příklad rozliší procentní body, modelovou cenu a čistý výsledek.

Roll-down vzniká při zkracování splatnosti na nezměněné křivce. Oddělte vliv času, tvaru sazeb a nákladů od příslibu budoucího výnosu.

Jedna durace nevystihne změnu tvaru výnosové křivky. Key rate duration rozdělí citlivost mezi splatnosti; ukážeme výpočet i přecenění.

Kladná hodnota portfolia nevylučuje měnový dluh. Naučte se kontrolovat hotovost po měnách, úroky, vypořádání a financování nákupů u brokera.

Amortizující dluhopis vrací jistinu postupně. Spočítejte WAL, kupóny z klesajícího zůstatku a rozdíl proti jediné platbě při splatnosti.

Dluhopis koupený pod nominálem vykazuje jiný efektivní úrok než kupón. Přečtěte si úplný rozpis amortizované hodnoty, poplatků a prémie.